fbروش PQM  در چهارچوب معاملۀ زوجی | IFCM ایران
FA

روش PQM  در چهارچوب معاملۀ زوجی

اخیراً فن آوری معاملۀ زوجی (Pair trading) رواج زیادی بین معامله گران پیدا کرده است. معاملۀ زوجی که تحت عناوین "خرید و فروش همزمان به شکل آماری" یا "معاملۀ اسپردی" spread trading هم شناخته می شود استراتژی ای است که از نابهنجاری ها و همچنین از اختلاف های قوی منصفانه بین قیمت های دو سهم یا دو سبد، همزمان با حفظ بی طرفی بازار استفاده می کند. اساس این روش تشخیص سهام همبسته و استفاده از زمان هایی است که قیمت ها در آنها واگرا یا همگرا می شوند. معاملۀ زوجی به نوسانات نرم قیمت کمک کرده و پیش بینی بازار را تقویت می کند. به عبارت دیگر، این روش حیطۀ شفاف تر و قابل پیش بینی تری برای انجام معاملۀ معامله گران ایجاد می کند. وظیفۀ معامله گر تعیین زمانبندی همبستگی غیرعادی است.


لازم به ذکر است که اکثر پلت فرم های تجاری موجود امکان بکارگیری تحلیل تکنیکی جدی در چهارچوب استراتژی معاملۀ اسپردی را فراهم نمی کنند. معمولاً معامله گر این امکان را ندارد که بتواند نموداری از ترکیب نسبی از دارائی های مورد علاقه اش ایجاد کند و ضمناً از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکی متنوعی نیز بهره ببرد. اکثر افراد برای این منظور از برنامۀ اکسل (EXCEL) استفاده می کنند تا بتوانند از داده ها خروجی بگیرند و خارج از پلت فرم برای خودشان نمودارهایی پدید آورند. و البته این موضوع بسیار وقت گیر است و اصلاً راحت و مؤثر هم نیست.


اکنون معامله گرانی که با استراتژی های معاملۀ اسپردی کار می کنند از این امکان برخوردارند که نمودارها را با سرعت و با راحتی ایجاد کنند و ترکیبات ساده و پیچیدۀ دارائی ها را مورد تحلیل تکنیکی قرار دهند. معامله گران می توانند این کار را با روش تحلیلی ویژه ای تحت عنوان روش PQM Method انجام دهند که بر پایۀ پلت فرم تجاری-تحلیلی نت ترید ایکس (NetTradex) اجرا می شود. PQM یک روش کاملاً جدید برای تحلیل بازار است که امکان ایجاد سبدهای تجاری از دارائی های متنوع و مقایسه ارزش هر سبد را با سبد دیگر را فراهم می کند. با استفاده از این روش همچنین می توان ابزار ترکیبی مالی جدید با عنوان PCI (ابزار ترکیبی شخصی) ایجاد.
این امکان وجود دارد که هم یک PCI ساده و هم یک PCI بسیار پیچیده ایجاد کرد. به عنوان مثال، معامله گری تصمیم گرفته است تا با نگاه به گذشته نسبت ارزش های دو سهام از سهام ایالات متحده و از یک بخش (Hewlett-Packard و IBM) را مورد تجریه و تحلیل قرار دهد. این یک PCI ساده است (لطفاً نمودار را ملاحظه فرمایید).


ایجاد یک نمودار بیش از یک دقیقه زمان نمی گیرد. امکان انتخاب هر چهارچوب زمانی برای نمودار (چهارچوب بالاتر از هفتگی در نمودار نمایش داده شده است) و امکان بکارگیری گسترۀ وسیعی از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکی، وجود دارند. همچنین این امکان وجود دارد که یک نمودار از هرگونه PCI پیچیده، بسیار سریع ایجاد شود. از منظر نظری، یک PCI (ابزار ترکیبی شخصی) پیچیده می تواند شامل هر تعداد از دارائی که در آن سبدها مورد مقایسه قرار می گیرند باشد. کاربر می تواند درون هر سبد برای هر دارائی یک وزن تعیین کند. و نکتۀ مهم دیگر اینکه، این برنامه بطور خودکار ارزش تمام دارائی ها را به دلار آمریکا محاسبه می کند ( البته اگر آنها به ارزهای دیگری به غیر از دلار آمریکا معامله شوند)، به این ترتیب امکان مقایسۀ مطلوب دارائی ها یا سبدها با یکدیگر فراهم می شود.
لازم به ذکر است که فهرست بسیار بزرگی از دارائی ها در دسترس است که می تواند برای ایجاد to create various PCI متنوع مورد استفاده قرار گیرد. این فهرست دربرگیرندۀ تمامی بخش های بازارهای مالی از کشورهای مختلف است. به این ترتیب، معامله گرانی که از استراتژی معاملۀ زوجی استفاده می کنند ابزاری بسیار مفید، راحت و مؤثر به شکل PCI را دراختیار دارند.